博客首页|TW首页| 同事录|业界社区

策源创投总裁:冯波

投资阶段:成熟期、扩张期

投资方向:移动互联网、媒体传播、服装、钻石、软件应用

代表案例:凡客、奇虎360、美图、钻石小鸟、迅雷、兰亭集势、豆瓣

他是美国旧金山州立大学导演系毕业生在自己的投资事业里他把自己的经历当成好莱坞传奇直接迅速的投资理念如同大胆独特的导演角度令人惊叹,不可复制。

年轻的不羁曾经牵绊他前进的脚步,然而困难中置于死地而后生的他,实现了浴火后的涅槃。

他,就是“鬼才”投资人——冯波。

接下来,就和金牌顾问一起和这位独特的投资深对话,去触摸他的过去和未来吧。

一、远赴美国求学,人生新转折开启VC事业

出生于1969年出生的上海男孩冯波18岁的时候去了旧金山,当时大概连他自己也不曾料想,人生新的转折,也就此开始。

1993年年底,冯波到投资银行罗伯森·斯帝文思应聘。面试官向冯波要一个雇佣他的理由。冯波借着盲人摸象的典故,向他们表示,只有他才熟悉中国市场。

由此,冯波就开始了自己的职业生涯。

1994年,冯波代表美国罗伯森·史蒂文斯初步进入中国市场,而他也无意中成为了中国最早的风险投资者。

当时王志东的四通利方(新浪前身)刚刚成立,还是个资不抵债的企业。用冯波一位同事的话说,“从财务上看,根本就不是个公司。”

于是,冯波和他的美国同事们从中关村三小四周的四通利方办公室出来后,纷纷表示不愿意为这样的公司投资。

不同于同事们的一致看法,冯波坚持断言,“你们都错了。这是一个非常好的Deal(项目),这公司都已经成这样了,这小子还觉得自己这么好,这一定是个好公司。”

后来,坚持自己想法并仔细考察过后的冯波开始努力说服当时在艾芬豪风险基金的哥哥冯涛。“中国做软件开发最牛的人都在这里了,你投了他们,基本上中国IT的半壁山河就在我们手里了。”

1997年,艾芬豪与华登给四通利方投资600万美元,代表艾芬豪担任四通利方第一个外部董事的就是冯涛。

6年后,他见证了中国科技业第一个勃兴时刻。冯波也成为了那个时代中国绝无仅有的顶级投资者——1997年,当《福布斯》杂志策划一本新经济特刊,邀请比尔·盖茨、安迪·格鲁夫和杨致远们撰写自己的工作心得,冯波是唯一受邀撰文的在华商人。

此后,冯波的眼光日益显露,他又帮助亚信获得了Warburg Pincus、Chinavest、Fidelity三家投资公司1800万美元的风险投资,正式投身VC界。并于2005年,在北京秦老胡同35号,创办了策源,开启了自己的早期VC事业。

二、任何人也不能永远成功,冯波也不例外

说是传奇,自然就少不了起伏跌宕,初期事业一炮而红的冯波,终究也逃不过低谷的必经之路。在之后数年时间里,冯波曾投过30家软件、网络公司。

但当年的风采俨然已经不复存在,他这次面临的竟是是颗粒无收。连冯波自己都会略带自嘲地说:“我是失败最多的。”

不难想象,此后业界在提及他时,质疑声更是此起彼伏:人们私下里会这样猜测,如果冯波联创策源的这一轮基金如果还是悲剧收场,他可能会被迫离开这个行业。

但也许是命中注定,转折在2008年也终于再次垂怜这位天才投资人。

当业界重新审视联创策源当前的投资组合,大家会恍然发现,他们最近做得不错。在Web 2.0这一波互联网创业潮中,获得规模优势者并不太多,联创策源至少把握住了迅雷和PPStream这两家;而在移动互联网领域,联创策源几乎投资于移动搜索、移动门户、移动社区、手机安全等各个领域的头把交椅,至少,已经在中国移动互联网领域成为主流产品的UCWeb是个无法忽视的存在。

三、置之死地而后生,冯波其实什么也不懂?

冯波这也算是一次置之死地而后生的大翻盘?

那么他在其中会有什么经验值得分享呢?

他的投资理念是否蕴含了常人看不穿的诀窍呢?

出乎意料,鬼才冯波给出的答案竟是:“不能有太多的思想,我什么都不懂。”

事实上,这并不是冯故作玄虚式的轻佻言语。几年的历练让当年那个擅长讲故事的冯波在今天似乎变得少言寡语。但他的言语中,却不难看出经验带来的信心。如今的他,对很多事情的直觉反应也更一针见血,也许这就是所谓的艺高人胆大吧。这一点在分析冯波的投资理念与特色时,似乎展现的更加淋漓尽致。

1.冯波投资特色之“笃定”

如果你和更多的创业者或是投资人聊聊策源创投,他们中总会有人告诉你:冯波的决策往往快得惊人。

比如,把凡客诚品(Vancl)介绍给冯波的雷军说,这个项目前后谈了只半个小时,当时公司还没有名字,甚至冯波连创始人陈年见都没见,就决定投资;而另一家电子商务网站Lightinthebox.com的创始人,前谷歌中国首席战略官郭去疾与冯波聊了没有5分钟,冯波就让郭无需多讲,确定合作;当六间房CEO刘岩准备了40页的详细PPT文件试图婉婉道来,冯波刚刚听到第五页就打断了他,诸如此类听起来令人好奇的例子是不是让你有些怀疑?其实这些都不假。

究其因果,还是源自于冯波一贯的投资做派——笃定。

冯波不仅大胆到在还没来得及深入了解投资对象时就笃定下注,他甚至在投资前景不是十分明朗的时候也是一贯潇洒。比如2014年,OKCoin完成A轮千万美元融资,也是冯波领衔策源创投团队领投的。

时至今日,比特币交易平台在国内并不常见,但国外的很多投资人,近几年来却很看好比特币市场。

前段时间印度比特币交易公司Unocoin在首轮融资拿下了150万美元,引发焦点正能说明这一点。

而回到2014年,在策源领头OKcoin时,冯波则认为“比特币是互联网发展史上的重大创新。”就凭这一个想法便领投争议不断的比特币交易平台OKCoin,似乎理由有些单薄,但放在冯波身上,也就恰如其分了。

有关比特币的未来,虽然国际上一直众说纷纭,但恰恰是在这种背景下,冯波的笃定,才被烘托得十分明显。

其实,冯波的这种洒脱和笃信也不是一天练成的,而这正是他从之前投资的屡遭失败中沉淀下来的财富。

在其事业颠峰时期,冯波几乎认为自己是无所不能的:既能敏锐地洞察趋势,又深谙商业规律,既能帮助创业者谋划战略,又可以找到合适的合伙人,仿佛他已经所向披靡无所畏惧。

但后来的失败与挫折,也让他痛定思痛,明白了自己的轻狂。

他曾经有机会投资百度,但错过的原因是:创业者说的和自己想的不一样,于是他判断对方不行。一系列的教训之后,今天的他心态变得异常平和:投资就是投资,是个中性行为,不代表立即成功。而在Lightinthebox.com的创始人郭去疾看来,冯波的开悟在于他懂得了不再与不可抗力对抗

2.冯波投资特色之“信”

冯波认为:“风险投资本来是个非常好玩的工作,很自由,很挑战。但如果你目标感太强,就会觉得旅途很痛苦。”

冯波曾说过,他最喜欢使用的一个词就是“信仰”,而这也恰恰是冯波的团队今天所遵循的方法论:在日常生活中点滴积累各种切实的想法,在特殊时刻做出直指人心的判断。

与一般的投资人不同的是,冯波似乎并不愿投资于自己经常会使用的商品。其中道理也很简单:作为一个生活优裕的人,他深知自己绝不是中国主流的消费者。那么,一旦某家公司的商品是他会使用的,这家公司就注定会遇到国际级同行的竞争,这在冯波看来是一场艰苦且前途未卜的持久战。

在投资过凡客诚品后,策源开始观望网络上的钻石销售生意。他得出过这样的结论:“和卖衬衫一样,它面向的是新兴中产阶级,也和卖衬衫一样,它能依靠避开大量中介环节和降低品牌溢价,让商品成本便宜许多。”为了理解这个生意,冯波久久游走于香港的大街小巷,到每一家钻石店观察,然而一路看下来他犹豫不定,似乎总感觉缺乏一个最终的契机,拍板投资。

回到北京后,冯波坐车从机场回办公室的路上,他偶然在聊天中问司机:“钻石真的那么有市场?”他的司机回答:“你不知道现在不买钻戒不能结婚?已经没有人在结婚时买金戒指了。”

一语惊醒梦中人,于是后来,冯波投资了钻石小鸟。

四、投资没看前景?冯波艺高人胆大?

有人说,相比许多投资人前怕狼后怕虎的尴尬处境,今天的冯波享受着一种难得的自由。那就是他可以以自己的角度而非整个行业流行的目光审视某个企业或是某个项目,然后果断出击,好不潇洒。

但其实冯波今天的气定神闲,并不仅是肤浅的潇洒,而是内涵和积累的功力,好比金庸武侠小说里那些不动声色挑一挑指头就能应付对手的高人。

因为创业者这样评价冯波:“在见很多投资者时,你感觉如同在见一个机器人,他们只要获得那些最流程化的问题的答案。但跟冯波沟通时,你觉得是在跟一个活生生的人沟通。”可见,他有的不是程式化的套路,而是深刻的个人见地,如此说来,这份潇洒也不难理解了。

举一个例子,比如对于深受大众喜爱,但似乎商业前景却云里雾里的豆瓣网,冯波就曾非常直接甚至有些大胆地表示:“反正我就只知道,不投豆瓣,我们大家会后悔,现在投了豆瓣,不后悔。”如果你还想进一步对“豆瓣未来究竟如何”打破砂锅问到底,那么冯会告诉你,他认为豆瓣的产品原创能力在中国互联网行业是独一无二。

对此,冯波说:“中国互联网大多是模仿,只有豆瓣是原汁原味的创造。如果市场最终不选择它,这也不是我能解决的问题,但我支持这种原创,我真的为这种能力自豪。”

虽然现在对于豆瓣的未来和风波的预测尚不能盖棺定论,但这至少也体现了冯波一直以来的风格和他独到的眼光吧。

总结一句话,对于冯波,有人称他为“天才”,也有人形容他是“鬼才”。不过不管怎样,冯波在投资界的历程不可否认的是传奇且成功的。

他曾像大多数人一样恃才傲物,经历挫败,而他也曾不同于大多投资人,出其不意,果断大胆。

金牌顾问为,未来,不论是科技还是经济,都是多元化的发展时代,江山必定人才辈出,成功道路不可复制,但经验总可以吸取。冯波的路能不能继续“潇洒”前行,还是需要且行且看。

五、他的经典语录

l 创业者很聪明,他们要的东西自己会拿,不想要的塞到嘴里都会吐出来。

l 看到企业家创业者不断的进步,你会感到非常开心,你从他们当中选到了这个市场的发展,你也从他们当中得到了激发,因为他们在成长,这也是我们做创业投资真正比较有回报的地方,看到企业的成长,看到每个企业家的成长。

l 创业者本身我们没有什么事业的,只不过是选中一个创业者,然后把资本和时间贡献给他,希望他能够创造一个伟大的公司,所以跟他们在一起是我为什么选择做这个行业最终的目的,我也愿意跟他们在一起。

l 中国互联网大多是模仿,只有豆瓣是原汁原味的创造。如果市场最终不选择它,这也不是我能解决的问题,但我支持这种原创,我真的为这种能力自豪。

l 不能有太多的思想,我什么都不懂。

实习编译:李梓晗

企业贷款,新三板定增,互联网金融,请关注金牌顾问微信公众号:haodaijinpaiguwen

贷款请加QQ群:170373154


上一篇: 文传公关企业如何利用互联网+提升价值? | 微信晚点名
下一篇:教育企业上市热潮,新三板或成主战场!∣微信晚点名

评论

Good.Be the first to comment on this entry.

发表评论